Cập nhật cổ phiếu HNG (HAGL Agrico): đầu tư dự án 750 triệu USD trồng cây ăn trái và nuôi bò tại Lào

Công ty nông nghiệp của tỷ phú Trần Bá Dương tính rót hơn 18.000 tỷ đồng (750 triệu USD) vào dự án trên, trong đó vốn tự có là 9.650 tỷ, còn lại là vốn vay từ ngân hàng trong, ngoài nước. Dự kiến dự án sẽ hoàn thiện vào 2028, hoạt động trong 50 năm.

Nhà đầu tư thực hiện dự án là Công ty TNHH MTV Đầu tư và Sản xuất kinh doanh Nông nghiệp Nam Lào. Trong đó, HAGL Agrico sẽ góp 100% vốn tự có qua hình thức góp vốn điều lệ cho doanh nghiệp này.

Khi đi vào hoạt động từ 2028, dự án đặt mục tiêu mang về 13.500 tỷ đồng doanh thu (550 triệu USD) và 2.450 tỷ đồng (100 triệu USD) lợi nhuận mỗi năm.

Lào luôn duy trì vị trí thứ nhất trong số 80 quốc gia và vùng lãnh thổ mà doanh nghiệp Việt Nam có đầu tư ra nước ngoài. Tính đến cuối 2023, theo số liệu của Bộ Kế hoạch & Đầu tư, tổng vốn đầu tư đăng ký của Việt Nam sang Lào đạt gần 5,5 tỷ USD. Việt Nam cũng luôn nằm trong top 3 nước đầu tư trực tiếp lớn nhất vào nước này.

Trước đó, cuối năm 2023, Hội đồng quản trị HAGL Agrico thông qua việc thành lập Công ty TNHH Đầu tư và Sản xuất Kinh doanh Nông nghiệp Nam Lào (Southern Laos Agri). Công ty có tổng vốn đăng ký khoảng 400 triệu USD, thuộc 100% sở hữu của HAGL Agrico.

Cách đây 6 năm, Chủ tịch Thaco Trần Bá Dương bắt tay với ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch Hoàng Anh Gia Lai (HAG) trong nỗ lực vực dậy đế chế nông nghiệp của đại gia phố núi.

"Cuộc hôn phối" có những tín hiệu khởi sắc, nhưng sau hai năm chưa đủ thay đổi hoàn toàn diện mạo HAGL. Vì thế, năm 2020, HAGL quyết định phát hành cổ phiếu riêng lẻ và bán vốn tại công ty nông nghiệp. Một năm sau, ông Dương trở thành Chủ tịch HAGL Agrico thay ông Đức.

HAGL Agrico được tiếp quản bởi Thagrico - thành viên của Tập đoàn Trường Hải (Thaco Group). Doanh nghiệp này ghi nhận lỗ liên tiếp trong 3 năm (2021-2023), nên đầu tháng 2/2024, Sở giao dịch chứng khoán TP HCM (HSX) lưu ý về khả năng cổ phiếu có thể bị hủy niêm yết.

Cập nhật ngày 30/5/2022: Bầu Đức đã thoái xong vốn hoàn toàn

Công ty CP Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai - HAGL Agrico (HNG) vừa có thông báo kết quả giao dịch cổ phiếu của người nội bộ công ty là ông Đoàn Nguyên Đức (tức bầu Đức), Phó chủ tịch HĐQT.

Cụ thể, HAGL Agrico cho biết bầu Đức đã bán xong 3 triệu cổ phiếu HNG từ ngày 4/5 đến 27/5 như đăng ký trước đó. Đây là toàn bộ lượng cổ phiếu mà ông Đức còn nắm giữ trực tiếp tại công ty, giao dịch được thực hiện thông qua phương thức khớp lệnh trên sàn.

Sau giao dịch, tuy không còn sở hữu trực tiếp bất kỳ cổ phiếu HNG nào, nhưng ông Đức vẫn là phó chủ tịch HĐQT HAGL Agrico.

Trên thị trường chứng khoán, sau khi ông Đức có đăng ký thoái toàn bộ vốn khỏi doanh nghiệp, cổ phiếu HNG đã giảm một mạch từ vùng giá trên 10.000 đồng/cổ phiếu xuống vùng 6.000-7.000 đồng/đơn vị hiện tại, tương đương mức giảm ròng 30-40% trong chưa đầy một tháng. Nếu tính từ đầu năm 2022 đến nay, thị giá HNG đã giảm ròng gần 47%.

Tạm tính theo mức giá này, giao dịch thoái vốn kể trên có thể mang về cho bầu Đức khoảng 18-21 tỷ đồng.

Không riêng bầu Đức, Công ty CP Hoàng Anh Gia Lai - HAGL (HAG) từ đầu năm đến nay cũng liên tục bán ra cổ phiếu HNG. Trong đó, có cả giao dịch do phía ngân hàng bán giải chấp để thu hồi nợ. Hiện tại, HAGL chỉ còn sở hữu 104,6 triệu cổ phiếu HNG, tương đương 9,44% vốn điều lệ.

Tuy nhiên, ông Đoàn Nguyên Đức đã nhiều lần cho biết HAGL sẽ thoái hết vốn tại HAGL Agrico để thu xếp nguồn tiền trả nợ và tập trung phát triển doanh nghiệp theo hướng nông nghiệp với mảng chủ lực là trồng chuối và nuôi heo.

HAGL còn đặt trọng tâm năm 2022 là tăng cường các biện pháp cơ cấu tài chính, giảm số dư nợ ngân hàng phải trả xuống còn 5.000 tỷ đồng.

Trong khi đó, HAGL Agrico hiện vẫn do nhóm cổ đông liên quan đến Tập đoàn Thaco của tỷ phú Trần Bá Dương nắm phần lớn vốn với hơn 412 triệu cổ phiếu, tương đương 37,17% vốn doanh nghiệp tính đến cuối năm 2021. Ông Dương hiện cũng là chủ tịch HĐQT công ty nông nghiệp này.

Cập nhật ngày 27/4/2021: Bầu Đức muốn bán hết cổ phiếu từ 4/5

Ông Đoàn Nguyên Đức vừa đăng ký bán 3 triệu cổ phiếu HNG, giảm tỷ lệ sở hữu tại HAGL Agrico - nơi ông Trần Bá Dương đang là chủ tịch - về 0%.

Số cổ phiếu của Công ty cổ phần Nông nghiệp Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HAGL Agrico) này sẽ được Bầu Đức bán thỏa thuận và khớp lệnh trên sàn từ 4/5 đến 2/6. Mục đích của thương vụ này theo ông Đức là để "xử lý tài chính cá nhân".

Tính theo giá chốt phiên hôm 27/4, ông có thể thu về hơn 22,1 tỷ đồng. Sau giao dịch, ông Đức sẽ không còn sở hữu cổ phiếu HNG nào.

Ông Đoàn Nguyên Đức đang là Phó chủ tịch HAGL Agrico. Còn Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai của Bầu Đức vẫn sở hữu 104,6 triệu cổ phiếu HNG, tương đương 9,4% vốn. Hai tháng đầu năm, HAGL cũng đã bán khoảng 73,5 triệu cổ phiếu HNG để trả nợ ngân hàng.

Tại phiên họp thường niên đầu tháng này, HAGL Agrico thông qua mục tiêu doanh thu hơn 1.730 tỷ đồng, gấp gần rưỡi năm ngoái. Nguồn thu này đến từ việc thu hoạch 120.000 tấn chuối, 3.800 tấn dứa, 200 tấn trái cây khác và 10.800 tấn mủ cao su.

Tuy nhiên, công ty vẫn dự kiến lỗ trước thuế hơn 2.710 tỷ. Lỗ từ hoạt động kinh doanh chiếm khoảng 150 tỷ trong số này, còn lại do ghi nhận chi phí chuyển đổi và hủy bỏ vườn cây hai năm trở về trước.

Chủ tịch HAGL Agrico Trần Bá Dương lý giải về khả năng lỗ hai năm liên tiếp rằng làm nông nghiệp quy mô lớn không hề đơn giản. Theo ông, công ty đang dồn lực giải quyết các vấn đề tồn động từ các năm trước và quy hoạch, đầu tư bài bản nông trường nên giai đoạn 2022-2023 vẫn thực sự khó khăn. Ông dự kiến đến năm 2024 tình hình lợi nhuận của HAGL Agrico sẽ được cải thiện.

Ông Dương trở thành Chủ tịch HAGL Agrico thay ông Đức từ đầu năm 2021. Ông quyết định đầu tư vào HAGL vì nhìn thấy quyết tâm chuyển đổi của Bầu Đức. Ông Dương và các công ty liên quan là cổ đông lớn nhất của HAGL Agrico khi sở hữu 412 triệu cổ phiếu, tương đương 37,17% vốn tính đến cuối năm ngoái.

Cập nhật ngày 10/2/2022: Ngân hàng buộc HAGL bán cổ phiếu HNG (HAGL Agrico) để siết nợ

Hoàng Anh Gia Lai (HAGL) vừa thông báo đã bán ra 48,1 triệu cổ phiếu HNG của Công ty HAGL Agrico thông qua phương thức thỏa thuận và khớp lệnh trên sàn trong khoảng thời gian từ ngày 17/1 đến 10/2. Đây là giao dịch do ngân hàng buộc bán để thu nợ.

Trước đó Chủ tịch HAGL Đoàn Nguyên Đức từng chia sẻ muốn tập trung vào cây chuối con heo và trả nợ ngân hàng nên sẽ bán hết cổ phần HNG để thu tiền về. Công ty cũng không chủ trương đầu tư tài chính nên việc nắm giữ lượng lớn cổ phiếu HNG cũng không có nhiều ý nghĩa.

Cổ phiếu HNG hiện điều chỉnh mạnh về vùng thị giá dưới 10.000 đồng, tạm tính số tiền thu về từ đợt thoái vốn vừa qua khoảng 480 tỷ đồng. Trong giai đoạn HAGL thoái vốn, cổ phiếu HNG cũng ghi nhận nhiều phiên giao dịch thỏa thuận với khối lượng đến hàng chục triệu đơn vị.

Cũng ngay sau đợt bán vốn trên, HAGL lại tiếp tục đăng ký bán ra 25,4 triệu cổ phiếu HNG cũng với lý do ngân hàng bán thu nợ. Giao dịch dự kiến được thực hiện thông qua phương thức thỏa thuận và khớp lệnh trong thời gian từ 15/2 đến 16/3.

Nếu lại hoàn tất bán ra, lượng cổ phần HAGL sở hữu tại HNG sẽ giảm nhanh xuống còn gần 105 triệu đơn vị (9,4% vốn). Với thị giá quanh mệnh giá, ước tính đợt thoái vốn này có giá trị khoảng 250 tỷ đồng.

Sau khi nhượng lại HAGL Agrico cho Thaco "cầm lái", hoạt động của HAGL đã trở nên khởi sắc hơn rất nhiều.

HAGL đã thanh toán được phần lớn các khoản nợ vay và trái phiếu tồn đọng; xử lý phần lớn các khoản đầu tư không hiệu quả như thanh lý các công ty con thuộc ngành nông nghiệp, thủy điện và khoáng sản;

Đồng thời, doanh nghiệp cũng xử lý các khoản phải thu tồn đọng nhiều năm như công nợ phải thu công ty An Phú. Các chỉ tiêu tài chính dần cải thiện, hệ số thanh toán hiện hành đã lớn hơn 1.

Theo báo cáo kinh doanh năm 2021, HAGL ghi nhận lãi ròng ở mức 184 tỷ đồng, đánh dấu năm đầu có lãi kinh doanh trở lại sau thời gian tái cấu trúc quyết liệt.

Sang năm 2022, doanh nghiệp được điều hành bởi bầu Đức đặt mục tiêu doanh thu 4.820 tỷ và có lãi sau thuế đến 1.120 tỷ đồng.

Các nhiệm vụ trọng tâm là tăng cường tái cơ cấu tài chính để giảm số dư nợ phải trả ngân hàng xuống còn 5.000 tỷ đồng, song song đó là tập trung kinh doanh 2 ngành hàng chủ lực là chuối và chăn nuôi heo.

Cập nhật ngày 24/7/2021: Giữa tâm dịch, Thaco của Trần Bá Dương quyết định ngừng cuộc chơi với HAGL Agrico (HNG)

Hội đồng quản trị HAGL Agrico (Mã chứng khoán HNG) vừa thông báo sẽ dừng thực hiện các thủ tục chào bán và phát hành riêng lẻ hơn 741,4 triệu cổ phiếu HNG cho Công ty CP Nông nghiệp Trường Hải (Thagrico).

Theo HAGL Agrico, ngày 2/7 công ty có nhận được công văn của Ủy ban chứng khoán Nhà nước về việc dừng xem xét hồ sơ đăng ký chào bán và phát hành cổ phiếu riêng lẻ do đã quá thời hạn bổ sung hồ sơ theo quy định. Đến ngày 12/7, Thagrico cũng gửi công văn thông báo quyết định dừng đầu tư sở hữu cổ phiếu HNG bởi nhiều lý do.

Thứ nhất Thagrico cho biết đã nhận chuyển nhượng 3 công ty con của HAGL Agrico (bao gồm Cao su Đông Dương, Đông Pênh và Cao su Trung Nguyên) vào năm 2019, với tổng diện tích 22.462 ha và tổng số tiền 7.623 tỷ đồng. Đây là hành động nhằm hỗ trợ HAGL Agrico có nguồn tiền trả nợ trung hạn ngân hàng.

Tuy nhiên dù đã hoàn tất việc thanh toán, nhưng sau 2 năm Thagrico vẫn chưa nhận được giấy tờ đất của các công ty trên, do các giấy tờ này đang bị giữ lại ở BIDV.

Đến cuối năm 2020 và đầu 2021, Thagrico tiếp tục nhận chuyển nhượng 4 công ty bao gồm An Đông Mia, Cao su Hoàng Anh Quang Minh, Hoàng Anh Đăk Lăk và Bò sữa Tây Nguyên với tổng diện tích 20.744 ha. Tuy nhiên giấy tờ đất các đơn vị này đang thế chấp để đảm bảo cho các khoản nợ của Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai (HAGL) tại BIDV.

Trong khi đó Thagrico đã đầu tư xây dựng hạ tầng, trồng mới cây ăn trái trên diện tích của các công ty đã nhận chuyển nhượng trên, nhưng hiện tại vẫn chưa có giấy tờ đất. Do đó, công ty không huy động được nguồn vốn để tiếp tục đầu tư cho các dự án này.

Thứ hai, HAGL Agrico vẫn còn gặp nhiều khó khăn và phương án tăng vốn vẫn chưa được thực hiện. Dù vậy, HAGL lại liên tục bán cổ phiếu HNG với khối lượng lớn để giảm tỷ lệ sở hữu của nhóm này xuống 16,34% và thậm chí còn 11,43% theo đợt đăng ký mới nhất. Trong khi theo cam kết phát hành cổ phần thì nhóm HAGL phải duy trì tỷ lệ sở hữu là 25,24%. Điều này đã làm giá cổ phiếu HNG tụt xuống dưới mệnh giá.

Tính đến hết phiên 23/7, thị giá HNG tiếp tục giảm 2,3% xuống mức 8.250 đồng/cổ phiếu, tương đương giá trị vốn hóa thị trường còn 9.145 tỷ đồng. Tính từ đầu năm, cổ phiếu HNG đã bị thổi bay 43% giá trị vốn hóa.

Thứ ba, diễn biến của dịch Covid-19 đang gây ra rất nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Thagrico, ảnh hưởng trực tiếp đến chuỗi cung ứng vật tư nông nghiệp cho các nông trường tại Lào và Campuchia, cũng như hoạt động xuất khẩu trái cây. Khó khăn này buộc Thagrico phải điều chỉnh lại kế hoạch đầu tư và sản xuất kinh doanh trong điều kiện mới.

HAGL Agrico ban đầu là công ty nông nghiệp bị chi phối bởi HAGL của ông Đoàn Nguyên Đức. Công ty tập trung trồng các loại cây công nghiệp gồm cao su, cọ dầu với tổng diện tích 84.000 ha (8.900 ha tại Việt Nam, 27.376 ha tại Lào và 47.724 ha tại Campuchia).

Tuy nhiên hoạt động công ty ngày càng khó khăn bởi giá các sản phẩm rơi xuống đáy. Giai đoạn 2017-2018 vườn cọ dầu bị bỏ hoang 100%, hơn phân nửa vườn cao su bị hư hại, các vườn cây ăn trái đang ở giai đoạn trồng thử nghiệm bị sâu bệnh, xuống cấp, thu hoạch với năng suất kém do không có kinh phí chăm sóc.

Tình hình tài chính theo đó ngày càng khó khăn và dẫn đến mất thanh khoản. Tổng nợ công ty vượt hơn 22.100 tỷ đồng vào cuối năm 2017, trong khi vốn điều lệ chỉ là 7.671 tỷ đồng. Đây cũng là thời điểm HAGL Agrico mời gọi tỷ phú Trần Bá Dương đầu tư.

Thaco của ông Trần Bá Dương sau đó đã nâng tỷ lệ sở hữu tại công ty nông nghiệp này lên 35% cổ phần, tương đương 3.890 tỷ đồng và thực hiện tái cơ cấu tài chính cho doanh nghiệp thông qua việc mua lại các công ty con và cho vay tiền.

Tuy nhiên vào năm 2020, các bên bắt đầu không thỏa thuận được với ngân hàng về thanh toán nợ đến hạn để lấy lại giấy tờ đất của các công ty đã được chuyển nhượng trên. Kết quả, doanh nghiệp của tỷ phú Trần Bá Dương nói rằng đã phải bất đắc dĩ tiếp quản HAGL Agrico từ tay HAGL.

Giao dịch tiếp quản được thực hiện thông qua kế hoạch tăng vốn cho HAGL Agrico để cấn trừ nợ, đồng thời có thêm vốn cho doanh nghiệp tiếp tục hoạt động giai đoạn 2021-2023. Cụ thể, cổ đông HAGL Agrico thông qua phương án tăng vốn điều lệ thêm 7.415 tỷ, lên mức 18.500 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ với Thagrico

Trong đó, HAGL Agrico đồng ý phát hành 550 triệu cổ phiếu nhằm hoán đổi khoản nợ 5.500 tỷ đồng cho Thagrico. Đồng thời công ty cũng chào bán riêng lẻ 191,4 triệu cổ phiếu cho Thagrico để huy động nguồn lực thanh toán các khoản phải trả ngắn và dài hạn.

Tuy nhiên trong nghị quyết mới nhất, HĐQT HAGL Agrico cũng chấp thuận việc dừng phương án phát hành 550 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ, đồng thời cũng dừng chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho Thagrico. Tại cuộc họp cổ đông tiếp theo, HĐQT sẽ trình lại danh sách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp được chào bán riêng lẻ thay thế cho Thagrico hoặc trình việc dừng phương án chào bán riêng lẻ.Không chỉ gây bất ngờ khi dừng đầu tư mới vào HAGL Agrico, tỷ phú Trần Bá Dương mới đây cũng có động thái dứt khoát khi thoái toàn bộ vốn khỏi công ty Hùng Vương. Giao dịch được thực hiện ngay đầu tháng 7, chấm dứt hoạt động giải cứu “vua cá tra” một thời này chỉ sau hơn 1 năm