Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB)
Theo đó, tổng tài sản quý 1/2021 đạt 245 nghìn tỷ đồng (+1,18% YTD). Tiền gửi huy động quý 1/2021 từ khách hàng đạt 183 nghìn tỷ đồng (+2,91% YTD).
LNTT quý 1/2021 đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (+84,2% YoY – chiếm 39,6% dự báo cả năm), trong đó thu nhập phí ròng (NFI) đạt 162 tỷ đồng (+67,7% YoY – hoàn thành 20,9% dự báo cả năm).
Ngân hàng cũng cho biết kế hoạch LNTT 2021 đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (+31,9% YoY), hoàn thành 114,0% dự báo hiện tại.
Chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh tăng dự báo và/hoặc giá mục tiêu cho LPB do KQKD quý 1/2021 tích cực, dù cần đánh giá chi tiết hơn khi báo cáo tài chính quý 1/2021 được công bố.
Công ty Chứng khoán Bản Việt khuyến nghị giá mục tiêu 18.700 đồng/CP dành cho LPB.
Cách đây ít lâu, Công ty Chứng khoán VNDIRECT khi đánh giá cổ phiếu LPB đã dự phóng LN ròng tăng bình quân 24%/năm trong 2021-2023, do thu nhập lãi tăng trưởng kép 18%, nhờ tăng trưởng kép cho vay đạt 15% và NIM tăng 19 điểm cơ bản.
VNDIRECT dự phóng CAGR thu nhập ngoài lãi đạt 18%/năm, bao gồm 20% CAGR từ thu nhập phí trong 2021-2023 nhờ dịch vụ thanh toán và bancassurance. Về bảng cân đối kế toán, dự phóng tỷ lệ nợ xấu và dự phòng rủi ro cho vay sẽ duy trì ở mức 1,6-1,7% và 83% trong năm 2021-23.
Về triển vọng ngành, ngân hàng hiện đang ở vị thế tốt trong việc chống đỡ rủi ro và có thể tận dụng sự phục hồi nền kinh tế trong năm 2021 để làm bàn đạp tăng trưởng doanh thu và LN.
Agriseco & FPTS & KBSV
Agriseco & VNDirect & KBSV
