Bản Việt 'nhát tay' khi giá cổ phiếu CII đã tăng 62% trong 3 tháng qua

Công ty Chứng khoán Bản Việt vừa điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) từ MUA còn PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG.

Dù tăng giá mục tiêu thêm 25% lên 27.300 đồng/CP song Bản Việt tỏ ra "nhát tay" với CII do giá cổ phiếu CII đã tăng 62% trong 3 tháng qua.

Cập nhật ngày 30/5/2021: Bản Việt khuyến nghị MUA cổ phiếu CII, giá mục tiêu 25.500 đ/cp

Dự báo doanh thu đạt 6,5 nghìn tỷ đồng (+21% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 378 tỷ đồng (+49% YoY) trong năm 2021.

Lợi nhuận tích cực dự kiến chủ yếu đến từ các mảng kinh doanh cốt lõi của CII, bao gồm cả mảng thu phí và mảng bất động sản.

Đối với năm 2022, dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt 532 tỷ đồng (+41% YoY), chủ yếu nhờ đóng góp cả năm từ dự án BOT Trung Lương -Mỹ Thuận và khoản lãi tài chính từ việc chuyển nhượng cổ phần tại dự án Riverfront.

Kỳ vọng dòng tiền mạnh mẽ từ các dự án BOT lớn của CII, sẽ cải thiện tình hình tài chính của công ty.

Trong khi đó, các dự án bất động sản nhà ở của CII tại TP.HCM sẽ là động lực thúc đẩy lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong trung hạn do các trở ngại pháp lý dự kiến sẽ giảm.

Rủi ro: Trì hoãn dự án; tiếp tục trì hoãn việc chi trả cổ tức nhằm hỗ trợ quỹ đầu tư.

Công ty Chứng khoán Bản Việt duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (CII) với giá mục tiêu 25.500 đồng/CP.