Nhóm cổ phiếu 'bằng - chứng - thép' khả năng có lượng vay margin cao nhất

Nhóm cổ phiếu "bằng - chứng - thép" margin cao?

Tính tới cuối tháng 5-2021, dư nợ margin toàn thị trường đã đạt 112.100 tỉ đồng, tăng 31.200 tỉ đồng so với cuối năm trước (SSC). Ngay cả một số công ty chứng khoán lớn cũng có dấu hiệu chạm trần margin - nguyên tắc không gấp 2 lần vốn chủ sở hữu.

Giai đoạn 2014-2015, gần nhất là năm 2018, lượng margin chưa bằng một nửa bây giờ nhưng thị trường đã cắm đầu giảm mạnh. Hiện nay margin lên đến 112.100 tỉ đồng.

Theo tìm hiểu, nhiều "lính mới" lắm tiền còn là các ông bà chủ của các nhà hàng, khách sạn, quán karaoke… do ảnh hưởng của dịch nên phải tạm đóng cửa cơ sở, không mở rộng hoạt động kinh doanh, tìm đến chứng khoán.

Không chỉ nhiều tiền, tâm lý các "tay chơi" mới cũng vững vàng hơn. Gần đây nhất khi làn sóng dịch COVID-19 lần thứ 4 đổ bộ, thị trường phản ứng bằng cách tăng điểm mạnh, bùng nổ các phiên tỉ đô.

Dù vậy, nhiều chuyên gia chứng khoán cho rằng thị trường đã xuất hiện dấu hiệu đầu cơ cao, kể cả cổ phiếu của những doanh nghiệp có sức khỏe tài chính yếu ớt cũng tăng giá, dẫn đến rủi ro lớn.

Trong thời gian vừa qua, nhóm cổ phiếu "bằng - chứng - thép" (bank - chứng khoán - thép) liên tục tăng nóng, tăng bằng lần, không ít nhà đầu tư chỉ cần mua là thắng.

Nhóm cổ phiếu "bằng - chứng - thép" cũng chính là nhóm cổ phiếu khả năng có lượng vay margin cao nhất hiện nay.

Thông thường, lính mới không biết sợ. Nhà đầu tư f0 được dự đoán là mạnh bạo xài margin nhất thời gian này. Số lượng lớn các f0 trên thị trường đông cộng thêm margin cao cũng đồng nghĩa với biến động mạnh hơn cho thị trường.

5 tháng đầu năm, lượng tài khoản mở mới đã lớn hơn 20% tổng cả năm 2020

Trung tâm Lưu ký Chứng khoán (VSD) công bố hơn 113,500 nhà đầu tư cá nhân mở tài khoản trong tháng 5, mức mở kỷ lục. Số lượng tài khoản mở mới tăng 3.2% so với tháng 4 và là tháng thứ 3 liên tiếp số tài khoản cá nhân mở mới vượt trên mức 100,000/tháng.

Lũy kế 5 tháng đầu năm, tổng số tài khoản chứng khoán mở mới của các nhà đầu tư nội địa đạt gần 480,000 tài khoản, tăng 20% so với cả năm 2020, chiếm 15% của 3.2 triệu tài khoản chứng khoán đang được mở trên thị trường, tương đương với 3.2% tổng dân số Việt Nam.

Con số trên cho thấy mức độ càng ngày càng hấp dẫn của kênh đầu tư chứng khoán trong bối cảnh 1) lãi suất huy động đang ở mức thấp và dự kiến sẽ không tăng nhiều trong thời gian tới; 2) kênh trái phiếu doanh nghiệp bị siết lại do Nghị định 81 có hiệu lực vào đầu tháng 9; 3) Việt Nam ghi nhận tăng trưởng kinh tế dương và được các tổ chức xếp hạng tín dụng tăng triển vọng tích cực; 4) định giá thị trường chứng khoán Việt Nam ở mức hấp dẫn trong khu vực; 5) triển vọng được nâng hạng lên thị trường mới nổi MSCI Emerging Markets trong 2 năm sắp tới.

Điều đáng chú ý hơn là sự gia nhập thị trường của các nhà đầu tư F0 đã cân bằng lại áp lực bán ra hơn 1 tỷ USD của các nhà đầu tư nước ngoài kể từ thời điểm tháng 3/2020. Dòng tiền mạnh mẽ từ bộ phận nhà đầu tư F0 giúp thanh khoản thị trường liên tiếp tăng trưởng và đã vượt hơn 1 tỷ USD 1 phiên giao dịch.

Chứng khoán Việt Nam nổi bật châu Á

Thống kê của Bloomberg cho thấy 3 thị trường chứng khoán ở châu Á tăng trưởng mạnh mẽ nhất từ đầu năm – gồm Việt Nam, Hàn Quốc – đều là 3 thị trường được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư cá nhân, nhấn mạnh tầm ảnh hưởng ngày càng gia tăng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên chứng khoán toàn cầu.

Điều này được thể hiện rõ nhất ở Việt Nam, với số lượng NĐT cá nhân chiếm khoảng 90% và đóng góp lớn vào mức tăng hơn 20% của VN-Index trong năm 2021, một mức tăng ấn tượng trong bối cảnh khối ngoại đã bán ròng hơn 24,000 tỷ VND qua 5 tháng đầu năm. Tại Hàn Quốc và Đài Loan, các nhà đầu tư cá nhân chiếm lần lượt 75% và 70%, đóng góp cho mức tăng hơn 10% tại mỗi thị trường.

Sự xuất hiện ngày một đông đảo của NĐT cá nhân đến từ việc các đợt bùng phát COVID-19 làm cản trở di chuyển và làm việc cũng như lãi suất tiền gửi đang ở mức thấp. Hơn nữa, sự gia tăng của các ứng dụng giao dịch giá rẻ trên điện thoại thông minh và thiết bị di động trở thành chất xúc tác chính cho xu hướng này.