Phân tích cổ phiếu HDC (Hodeco): Triển vọng khá tích cực khi các dự án lớn đã triển khai

Ban lãnh đạo tin tưởng sẽ vượt kế hoạch kinh doanh đã đề ra trong 2021 với mục tiêu doanh thu ở mức 1.300 tỷ đồng (+55% YoY) và LNST đạt 256 tỷ đồng (+11% YoY). Trong đó, các dự án The Light City giai đoạn 1, Ngọc Tước 2 sẽ đóng góp chính.

 

 

EPS 2021 theo đó ước đạt 2.963 đồng/cp, tương ứng với P/E dự phóng ở mức ~24,8x và P/B ~4,9x (giá đóng cửa ngày 30/09/2021). Đây là mức tương đối cao khi so sánh với chính mức P/E và P/B trung bình 5 năm của HDC lần lượt ở mức 9,2x và 1,4x và P/E, P/B trung bình ngành dao động ở mức 15-16x và 2,4x. Tuy nhiên, Công ty Chứng khoán Rồng Việt sẽ đánh giá chi tiết hơn và đưa ra định giá phù hợp trong thời gian tới.

Kết quả kinh doanh 6T2021 của HDC khả quan

Trong Q2/2021, HDC đạt được doanh thu 342,8 tỷ đồng (+65% YoY) và LNST khoảng 64,7 tỷ đồng (+78% YoY).  Lũy kế 6T/2021, HDC ghi nhận doanh thu 638,7 tỷ đồng (+78% YoY) và LNST 142 tỷ đồng (+83% YoY). Doanh thu và lợi nhuận tăng cao chủ yếu đến từ một phần của dự án The Light City giai đoạn 1 và từ các dự án: Ngọc Tước 2, Khu nhà ở phía Tây 3/2, Ecotown Phú Mỹ.  Cụ thể:

Công ty Chứng khoán Rồng Việt

Link nội dung: https://vinabull.vn/phan-tich-co-phieu-hdc-hodeco-trien-vong-kha-tich-cuc-khi-cac-du-an-lon-da-trien-khai-a1289.html